Hoe een technische analyse uit te voeren

Inhoud

• stadia

is een wiki, wat betekent dat veel artikelen zijn geschreven door verschillende auteurs. Om dit artikel te maken, namen vrijwillige auteurs deel aan bewerking en verbetering.

De technische analyse vindt zijn oorsprong in de theorieën van de beursanalyse van Charles Henry Dow, oprichter van de "Wall Street Journal" en mede-oprichter van de publicatie en financiële informatie van het bedrijf "Dow Jones & Company". Technische analyse is bedoeld om te anticiperen op veranderingen in aandelenkoersen, grondstoffenprijzen en andere verhandelbare activa, rekening houdend met de prestaties en prijzen in het verleden van deze activa. Deze techniek past de wet van vraag en aanbod toe om exploitatieregels van de aandelenmarkt vast te stellen en trends te identificeren om ze te exploiteren.

stadia

1. 
   

   
   Maak uzelf vertrouwd met Dow's theorieën die aanleiding gaven tot technische analyse. Drie van deze theorieën hebben betrekking op investeringen en vormen het speerpunt van technische analyse en de regels die door experts worden toegepast om financiële markten te analyseren. Het volgende is een beschrijving van deze theorieën en hun interpretaties door technische analisten.
   • Marktschommelingen houden allemaal rekening met. Technische analisten zijn van mening dat de verandering in de prijs en de prestaties van een effect op de aandelenmarkt alle beschikbare informatie over dat effect omvat. Als gevolg hiervan geeft de prijs nauwkeurig de waarde van het betreffende effect weer. Vaak treden plotselinge wijzigingen in de prijs van een actie op vóór de aankondiging van belangrijk nieuws over de uitgevende onderneming. Technische analyse heeft geen betrekking op de winst-tot-inkomstenverhouding, het eigen vermogen, het rendement op het eigen vermogen en andere factoren die door fundamentalsanalisten worden overwogen.
   • De studie van beursgrafieken onthult de trends die de koersen volgen. Technische analisten geven toe dat prijsveranderingen soms onvoorspelbaar zijn, maar er zijn periodes waarin deze prijzen een identificeerbare trend volgen. Wanneer een trend wordt benadrukt, wordt het mogelijk om deze te gebruiken om geld te verdienen, hetzij door te kopen wanneer de prijzen dalen en te verkopen wanneer de markt stijgt of kort te verkopen wanneer de markt bearish is. Door in te spelen op de periode waarop de marktanalyse betrekking heeft, is het mogelijk om trends op korte en lange termijn te identificeren.
   • De geschiedenis herhaalt zich. Mensen veranderen hun motieven niet van de ene dag op de andere. Daarom zullen handelaren op dezelfde manier reageren in situaties die vergelijkbaar zijn met die ze eerder zijn tegengekomen. Om deze reden profiteren technische analisten van de herhaling van marktsituaties door te vertrouwen op hun kennis van de reacties van beursspelers. Vanuit dit perspectief verschilt de technische analyse van de theorie van marktefficiëntie die geen rekening houdt met de impact van de menselijke factor op de markt.

2. 
   

   
   
   
   Direct zoeken naar resultaten. In tegenstelling tot de fundamentele analyse, die balansen en andere financiële gegevens over lange periodes onderzoekt, beschouwt de technische analyse alleen perioden van niet meer dan een maand of zelfs soms zeer korte tijdsintervallen, in de orde van enkele minuten. Deze techniek is geschikt voor mensen die geld willen verdienen door effecten te verhandelen en niet voor langetermijnbeleggers.

3. 
   

   
   Bekijk de grafieken om koerstrends te identificeren. Technische analisten bestuderen aandelenkoersgrafieken en tabellen om algemene trends te identificeren. In hun inspanningen verwaarlozen ze de schommelingen van een bepaalde titel. Trends zijn ingedeeld naar type en duur.
   • De 3 soorten trends omvatten de opwaartse trend waarbij de maxima en minima van de geregistreerde prijzen hoger zijn dan de maxima en de minima van de vorige sessies, de neerwaartse trend waarin deze maxima en deze minima lager zijn dan de vorige en de stationaire (horizontale) trend, waarbij maxima en minima heel weinig verschillen van eerdere. Trendlijnen worden getekend om de maxima of de minima te verbinden om het lezen van de grafiek te vergemakkelijken. Deze lijnen maken het mogelijk om het gedrag van een titel te detecteren en de evolutie ervan te identificeren.
   • Afhankelijk van de duur van hun fase zijn trends belangrijke trends als ze langer dan een jaar duren, ze zijn intermediair als ze tussen 1 en 3 maanden duren of op de korte termijn als hun duur niet meer dan een maand is. Tussentijdse trends zijn samengesteld uit een reeks kortetermijntrends. Belangrijke trends zijn onder meer een reeks tussenliggende trends en kortetermijntrends, die mogelijk niet consistent zijn met de grotere trends waarvan ze deel uitmaken. Bijvoorbeeld een technische correctie die een maand duurt na een ononderbroken prijsstijging gedurende een jaar. De bull-markt is de belangrijkste trend en de technische correctie vormt een tussenliggende trend binnen deze hoofdtrend.
   • Technische analyse-experts gebruiken 4 verschillende soorten afbeeldingen. Ze gebruiken grafieken om de prijzen aan het einde van de handelssessies voor een bepaalde periode weer te geven, histogrammen en kandelaarcijfers om het verloop van een uitwisselingssessie te rapporteren, evenals de verschillen tussen periodes van eventuele uitwisseling en grafische cijfers om significante prijswijzigingen tijdens een bepaalde periode weer te geven.
   • Technische analisten hebben een jargon ontwikkeld om de cijfers aan te duiden die verschijnen op de grafieken die ze analyseren. Een figuur die eruit ziet als een hoofd tussen twee schouders of Schouderhoofd schouder, geeft een omkering van de trend aan. Een bekervormig figuur met een handvat onthult een herstel na een daling van de kortetermijnprijzen als gevolg van een technische correctie. Een afgeronde of schotelvormige bodem duidt op langdurige stagnatie als gevolg van dalende prijzen vóór herstel. Een tweepieks figuur of de dubbele top of in twee holtes of de dubbele holte, vertegenwoordigt twee mislukkingen om een ​​hoge of lage prijs te overschrijden, gevolgd door een omkering van de trend. Evenzo weerspiegelt een figuur met drie hoekpunten of drie dalen 3 mislukkingen die aan een omkering van de trend voorafgaan. Andere figuren zijn driehoeken, vlaggen en wimpels.

4. 
   

   
   
   
   Maak uzelf vertrouwd met de concepten van ondersteuning en weerstand. Een ondersteuning vertegenwoordigt de laagste prijs die een effect bereikt vóór een stijging als gevolg van een verbetering van de vraag. Weerstand is de hoogste prijs die een effect bereikt voordat een verkoop van de aandelen door de eigenaren leidt tot een daling van de prijs. Deze niveaus fluctueren. In een grafiek met trendlijnen is de onderste regel de ondersteuningslijn (de laagste prijs van een titel) en de bovenste regel de weerstandslijn (de plafondprijs). Deze lijnen dienen om een ​​trend te bevestigen en om de omkeerpunten van deze trend te identificeren.
   • Mensen denken graag in ronde getallen, bijvoorbeeld 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, zodat de laagste en hoogste prijzen vaak ronde getallen zijn.
   • De prijs van een actie kan onder de steunlijn vallen of voorbij de weerstandslijn stijgen. In dergelijke gevallen kan een weerstandslijn veranderen in een nieuwe ondersteuningslijn en vice versa. Om een ​​dergelijke situatie te laten gebeuren, moet de prijs op een significante en duurzame manier variëren, maar dergelijke situaties komen relatief vaak voor op de korte termijn.
   • Over het algemeen adviseren technische analisten wanneer de koers van een aandeel dicht bij de ondersteuningslijn of de weerstandslijn ligt, om te kopen wanneer de prijs dicht bij de ondersteuningslijn ligt, vanwege de instabiliteit van de prijzen, maar deze regel wordt niet in alle gevallen toegepast. de gevallen. Degenen die short verkopen, hanteren bijvoorbeeld de laagste prijs voor hun transacties.

5. 
   

   
   Let op het aantal transacties. Dit volume kan een trend bevestigen of integendeel een omkering van de trend aangeven. Als het aantal transacties aanzienlijk toeneemt met een prijsstijging, wordt de trend waarschijnlijk bevestigd. Maar als het handelsvolume iets toeneemt wanneer de prijs varieert, zal de trend waarschijnlijk omkeren.

6. 
   

   
   Gebruik voortschrijdende gemiddelden om prijsschommelingen weg te werken. Een voortschrijdend gemiddelde is een gemiddelde prijs berekend over een bepaalde periode, bijvoorbeeld de laatste 10 dagen. Deze gemiddelden verzwakken de zaagtandcurvencurven die overeenkomen met de maxima en minima en vergemakkelijken de identificatie van de algemene trend. Trendomkeringen zijn gemakkelijker te identificeren door prijzen te vergelijken met overeenkomstige voortschrijdende gemiddelden of langetermijn- of kortetermijngemiddelden nabij de snijpunten van de twee curven. Deze gemiddelden kunnen op verschillende manieren worden berekend.
   • Het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde wordt berekend door de opeenvolgende prijzen van een effect over een bepaalde periode op te tellen en die som te delen door het aantal beschouwde prijzen. Als u een lange periode aanneemt, zal dit aantal hoog zijn en zullen de fluctuaties van de curve worden verminderd.
   • Het gewogen voortschrijdend gemiddelde wordt verkregen door elke prijs te vermenigvuldigen met zijn positie in de grafiek, voordat alle prijzen worden opgeteld en die som wordt gedeeld door het aantal beschouwde prijzen. Als het tijdsinterval 5 dagen is, wordt de eerste prijs vermenigvuldigd met 1, de tweede met 2, de derde met 3, de vierde met 4 en de vijfde prijs met 5.
   • Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt op dezelfde manier berekend als het gewogen gemiddelde, behalve dat de coëfficiënten alleen de meest recente prijzen beïnvloeden die bij de berekening van dit gemiddelde zijn gebruikt. Dit gemiddelde is dus gevoeliger voor recente informatie dan het vorige.

7. 
   

   
   Gebruik indicatoren en oscillatoren om koerstrends te bevestigen. Een indicator wordt berekend met behulp van een wiskundige formule die de prijsbewegingen van een effect gedurende een bepaalde periode gebruikt. Het maakt het mogelijk om factoren te markeren die het mogelijk maken om te beslissen of een titel wordt gekocht of niet. De hierboven beschreven voortschrijdende gemiddelden behoren tot de indicatoren. Sommige indicatoren kunnen elke waarde hebben, terwijl andere alleen waarden van 0 tot 100 kunnen aannemen. Dit zijn de familie van oscillatoren.
   • De belangrijkste indicatoren zijn trendindicatoren en controle-indicatoren. Trendindicatoren vertellen u over prijsschommelingen. Ze zijn erg handig, vooral als de trend stilstaat, omdat u hiermee kunt anticiperen op de omkeringen van de trend. Indicatorindicatoren zijn relevant tijdens bullish of bearish periodes.
   • Trendindicatoren omvatten de gemiddelde directionele index (ADM) -index en de Aroon-indicator. LADX is gebaseerd op positieve en negatieve directionele indicatoren, om de sterkte van een opwaartse of neerwaartse trend te beschrijven, met behulp van een schaal van 0 tot 100. Op deze schaal betekenen waarden onder de 20 dat de trend zwak is en degenen die meer dan 40 vertegenwoordigen een sterke trend. Met de Aroon Indicator kunt u perioden tussen maximum- en minimumprijzen observeren en deze gegevens gebruiken om de aard en sterkte van een doorgaande trend of nieuwe trend weer te geven.
   • De convergentie-gemiddelde convergentie-divergentie (MACD) -indicator wordt beschouwd als de beste indicator voor volume. Het vertegenwoordigt het verschil tussen twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden, een op de korte termijn en de andere op de lange termijn. Dit verschil wordt gerealiseerd met betrekking tot een centrale lijn die overeenkomt met de wettigheid van de twee gemiddelden. Een positieve waarde voor deze indicator is een voortschrijdend gemiddelde op korte termijn boven het langetermijngemiddelde, dat samenvalt met een bullmarkt. Een negatieve indicatiewaarde betekent dat het kortetermijngemiddelde onder het langetermijngemiddelde ligt en de markt daalt.Wanneer de indicator in een grafiek wordt uitgezet en zijn lijnen de middellijn kruisen, geeft dit aan dat de lijnen die de bewegende gemiddelden vertegenwoordigen waaruit het is samengesteld elkaar kruisen. Experts gebruiken een andere volume-indicator, lOBV (on-balance volume-OBV) die het totale volume van transacties gedurende een bepaalde periode weergeeft. Deze indicator wordt uitgedrukt als een positief getal als de prijzen stijgen en een negatief getal als ze dalen. In tegenstelling tot de MACD is de absolute waarde van de indicator minder belangrijk dan het positieve of negatieve teken.
   • RSI (relatieve sterkte-index-RSI) lindicator en stochastische stellen ons in staat om de frequentie van uitwisseling van een effect waar te nemen. De RSI varieert tussen 0 en 100. Een waarde groter dan 70 geeft aan dat het gewaardeerde actief vaak wordt gekocht en een waarde lager dan 30 betekent dat het betreffende actief vaak wordt verkocht. De RSI wordt normaal gedurende een periode van 14 dagen gebruikt, maar deze indicator kan voor kortere periodes worden gebruikt en is in dit geval onstabiel. De stochastische waarde wordt ook uitgedrukt door een getal van 0 tot 100, maar het geeft frequente verkopen aan als het groter is dan 80 en significante aankopen, als de waarde lager is dan 20.